嘉定和议
金章宗在位晚期，金朝北边受到蒙古族的侵逼，内部又有各族人民的反抗。南宋重臣韩侂胄便趁机对金用兵，进行北伐。1206年5月，宋分道进兵。初时收复了一些地方，不久，金援兵大量南下，宋军大败。金人要求惩办战争祸首，主和派礼部侍郎史弥远等竟杀死韩侂胄，函其首送给金人。1208年（嘉定元年），双方重定和约，史称“嘉定和议”。其主要内容如下：南宋与金由叔侄之国改称伯侄之国；界与绍兴时同，金军放弃新占的大散关以南地区；一次性赔“军银”300万两。这次和议是南宋对金另外一次的屈辱媾和。
元末农民大起义
元朝末年，韩山童通过白莲教宣传、组织群众，准备起义。至1351年5月，韩山童、刘福通发动起义。起义军头裹红巾，人称红巾军。刘福通起义后，得到了各地的响应。其中影响较大的有：北方的“北琐红军”和“南琐红军”，濠州（今安徽凤阳）的郭子兴等。1355年2月，刘福通拥立韩山童之子韩林儿称帝，又称小明王，国号大宋，改元龙凤。1358年，刘福通迁都汴梁（今河南开封），迎来了北方红巾军全盛的时代。在元政府和地主武装的镇压下，各路北伐军失利，汴梁失陷。不久，刘福通遇害。1352年，朱元璋参加了濠州郭子兴的起义。郭子兴死，朱元璋继续领导这支起义军。以后，朱元璋渡江南下，建立了以今南京为中心的根据地。朱元璋采纳“高筑墙，广积粮，缓称王”的建议，组织屯田，保障自身物质基础。1364年，朱元璋即吴王位，设置百官。1367年12月，朱元璋正式即皇帝位，国号“明”，以应天府（今江苏南京）为国都。1367年10月，朱元璋派徐达、常遇春率大军北伐。1368年7月，元顺帝北逃。不久，明军进入大都，元朝灭亡。